미국에서 민주당이 이기면 눌릴 미국 종목을 모았다. [수혜주(T_802)](https://getknowvest.com/graph/T_802)의 거울이다 — 같은 매크로를 쓰되 부호가 반대다. 두 테마의 바로미터가 벌어지는 폭이 곧 시장이 선거 시나리오를 얼마나 가격에 넣었는지를 보여준다.

네 갈래다. ① 가상자산(코인베이스·로빈후드·스트래티지) — 시장구조 법안이 미뤄지면 규제 불확실성이 남아 사업 확장이 막힌다. 이 테마에서 연결이 가장 짧다. ② 대형은행·금융(JP모건·골드만삭스) — 자본규제와 감독·조사가 강화되면 수익성과 주주환원 여력이 함께 줄어든다. ③ 차세대 방산(팔란티어·크라토스·에어로바이론먼트·로켓랩) — 드론·우주·미사일방어는 신규 증액분에 기대는 영역이라, 예산 확대 속도가 늦춰지면 기존 대형 방산보다 먼저 타격을 받는다. ④ 화석연료(엑슨모빌·셰브론) — 정책 역풍은 받지만 일시적이다.

⚠️ ④ 석유 메이저 2종은 0.5 가중이다. 표가 스스로 '일시적 부정'이라고 적었고, 실제로 이들의 실적은 선거보다 유가가 훨씬 크게 좌우한다. 1.0 으로 묶으면 바로미터가 선거가 아니라 유가를 읽는다.

⚠️ ①만 리포트가 종목까지 지목했고 ②③④는 업종만 리포트에서 오고 개별 종목은 그 업종에 맞춰 고른 것이다.